Die Bank der Pflegeheime: 5,7 Milliarden Euro Kredite aus Köln
Die SozialBank AG in Köln hat 2025 ihr Ergebnis vor Steuern auf 56,1 Millionen Euro gesteigert. Ihr Vorstandschef warnt zugleich vor maroden Kliniken und ungleichen Chancen der Träger.
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Ein Pflegeheim ist für eine Bank ein schwieriger Kreditnehmer. Das Gebäude lässt sich schlecht anders nutzen, die Erlöse hängen an Pflegesätzen und Entgelten, die nicht frei kalkuliert werden, und der wichtigste Produktionsfaktor – das Personal – ist knapp. Trotzdem gibt es in Köln ein Institut, das fast nichts anderes finanziert: die SozialBank AG, nach eigener Darstellung „das einzige Kreditinstitut in Deutschland, das sich ausschließlich an institutionelle Kunden aus der Sozial- und Gesundheitswirtschaft richtet“. Am 10. Februar 2026 hat sie ihre Zahlen für 2025 vorgelegt.
Das Ergebnis vor Steuern stieg um 7,1 Prozent auf 56,1 Millionen Euro. Das Kreditvolumen erhöhte sich auf 5,7 Milliarden Euro, das Neugeschäft lag bei rund 1,2 Milliarden Euro – also gut ein Fünftel des Bestands allein in einem Jahr neu vergeben. Die Bilanzsumme wuchs von 10,4 auf rund 10,7 Milliarden Euro. Vorstandsvorsitzender des Hauses ist Prof. Dr. Harald Schmitz.
Nur gut die Hälfte der Bilanz steckt in Krediten an Kunden
Eine Zahl fällt beim Nachrechnen auf. Bei 10,7 Milliarden Euro Bilanzsumme stehen 5,7 Milliarden Euro Kundenkredite; der Rest sind Wertpapiere, Forderungen an andere Banken und Liquidität, die die Mitteilung vom 10. Februar 2026 nicht aufschlüsselt. Bei Spezial- und Förderbanken ist das nicht ungewöhnlich, es verändert aber das Risikoprofil: Ein Teil des Ergebnisses hängt nicht an der Sozialwirtschaft, sondern an den Kapitalmärkten. Wie groß dieser Teil ist, lässt sich aus der Veröffentlichung nicht ableiten.
Verdient wird vor allem an der Zinsdifferenz. Das Zinsergebnis lag 2025 bei 161,7 Millionen Euro, die Provisionserlöse bei 22,7 Millionen Euro. Aus zusammen 184,4 Millionen Euro Ertrag blieben 56,1 Millionen Euro vor Steuern; dazwischen liegen Verwaltungskosten und Risikovorsorge, die die Mitteilung nicht ausweist. Rund 70 Prozent der Erträge gehen also für Betrieb und Vorsorge weg – ein Wert, der ohne die Einzelposten schwer einzuordnen ist.
Ein Vorbehalt gehört dazu. Die im Februar veröffentlichten Werte waren vorläufige Zahlen, also Angaben vor dem Abschluss der Prüfung; ein testierter Jahresabschluss kann davon abweichen. Die Mitteilung nennt außerdem weder eine Eigenkapitalquote noch die Risikovorsorge, und für Zins- und Provisionsergebnis fehlt der Vorjahresvergleich. Wer die Entwicklung beurteilen will, hat damit weniger in der Hand, als die Zahlendichte auf den ersten Blick vermuten lässt.
Das Factoring-Geschäft wächst schneller als die Bank selbst
Neben der Bank steht eine Schwestergesellschaft, die schneller wächst als das Kreditgeschäft. Die SozialFactoring GmbH steigerte ihr Ankaufsvolumen um 17 Prozent auf 2,2 Milliarden Euro, bei einem Zinsergebnis von 23,1 Millionen Euro. Factoring heißt: Ein Träger verkauft seine offenen Forderungen – etwa gegenüber Kranken- oder Pflegekassen – gegen einen Abschlag sofort, statt auf die Zahlung zu warten. Dass dieses Geschäft um 17 Prozent zulegt, sagt weniger über den Erfolg des Anbieters als über die Zahlungsfristen im System.
Organisiert ist das Ganze als Gruppe. Zur SozialFinanz-Gruppe gehören neben der SozialBank AG die BFS SozialFinanz AG, die SozialFactoring GmbH und die SozialGestaltung GmbH; letztere hat ihr Angebot zu Nachhaltigkeit und Finanzplanung erweitert und nach Angaben der Zweitquelle Regional Update erstmals einen Kongress der Sozialwirtschaft ausgerichtet. Für Kunden bedeutet die Struktur, dass Kredit, Forderungsverkauf und Beratung aus einem Haus kommen können. Für die Beurteilung von außen bedeutet sie, dass Ergebnisse an mehreren Stellen entstehen und die Mitteilung sie nicht konsolidiert ausweist.
Der Vorstandschef spricht von maroden Gebäuden und veralteter Technik
Die interessanteste Passage der Mitteilung ist keine Zahl, sondern eine Lagebeschreibung. „Marode Gebäude, veraltete Technik, hohe Energie- und Betriebskosten sowie der Personalmangel treffen auf den politischen Auftrag, Versorgungsstrukturen grundlegend zu verändern“, heißt es dort. Für eine Bank ist das eine bemerkenswerte Aussage über die eigene Kundschaft: Sie beschreibt einen Investitionsstau, der Kreditnachfrage erzeugt, und im selben Satz Betriebskosten, die die Rückzahlungsfähigkeit belasten. Beides wirkt am Ende in dieselbe Bilanz.
„Die Sozial- und Gesundheitswirtschaft ist ein Wachstumsmarkt im Wandel. Der Investitionsbedarf ist hoch – und er steigt aufgrund der demografischen Entwicklung und tiefgreifender Reformen weiter.“
Prof. Dr. Harald Schmitz, Vorstandsvorsitzender der SozialBank AG
Politisch wird die Bank an einer Stelle deutlich. Schmitz verweist auf die gesetzlich verankerte Trägervielfalt, also das Nebeneinander von öffentlichen, freigemeinnützigen und privaten Trägern, und fordert für alle Gruppen gleiche Chancen. Freigemeinnützige Krankenhausträger sehen sich gegenüber öffentlichen und privaten Häusern benachteiligt – eine Auseinandersetzung um Investitionsmittel und Förderzugänge, die älter ist als die aktuelle Reformdebatte. Dass ein Finanzierer sie öffentlich aufgreift, hat einen naheliegenden Grund: Zu seiner Kundschaft gehören genau diese Träger.
„Damit die gesetzlich verankerte Trägervielfalt erhalten bleibt, brauchen alle Trägergruppen gleiche Chancen.“
Prof. Dr. Harald Schmitz, Vorstandsvorsitzender der SozialBank AG
Ein zweites Argument führt Schmitz über die Versorgungssicherheit. Er verweist auf den Stromausfall in Berlin und leitet daraus ab, wie wichtig gemeinnützige Organisationen und eine starke Zivilgesellschaft für die Resilienz der Versorgung seien. Welchen Stromausfall er genau meint und wann dieser stattfand, geht aus der Mitteilung nicht hervor; als Beleg bleibt der Hinweis damit unvollständig. Als Hinweis auf die Denkweise der Branche ist er trotzdem aufschlussreich: Infrastruktur wird zunehmend als Ausfallrisiko gedacht, nicht nur als Investitionsposten.
Wer die Kundengruppen aufzählt, versteht die Reichweite dieses Kreditbuchs. Finanziert werden Altenpflege, Gesundheitswesen, Behindertenhilfe, Kinder- und Jugendhilfe sowie der Bildungsbereich. Das sind Einrichtungen, die kaum ein Privatkunde je als Bankkunden wahrnimmt – aber es sind dieselben Häuser, in denen Angehörige gepflegt und Kinder betreut werden. Die Bank steht damit an einer Stelle, an der Finanzierungsbedingungen unmittelbar auf soziale Infrastruktur durchschlagen.
Was in Köln finanziert wird, steht später in den Kalkulationen der Einrichtungen
Für Köln ist das keine abstrakte Branchenmeldung. Kitas, Pflegeheime, Krankenhäuser und Einrichtungen der Behindertenhilfe müssen dauerhaft investieren – in Neubauten, in Sanierungen, in Technik –, und dieses Geld kommt selten allein aus öffentlichen Kassen. Die Kunden der SozialBank sind ausschließlich institutionell; Privatkonten führt das Haus nicht. Wer an ihrem Sitz vorbeigeht, sieht eine Bank, bei der er nie ein Konto haben wird, deren Kredite aber in Gebäuden stecken, die er kennt.
Für das laufende Jahr kündigt die Bank Umbauten im eigenen Haus an. 2026 stehe „mit der Einführung neuer Prozesse, Technologien und Dienstleistungen ganz im Zeichen der Kundenorientierung“, heißt es in der Mitteilung. Was das konkret bedeutet – neue IT, neue Produkte, veränderte Beratungswege –, führt sie nicht aus. Schmitz kündigt an, das Kundengeschäft neu aufzustellen, um die Kunden „langfristig mit maßgeschneiderten Lösungen zu begleiten“; das ist eine Absicht, kein überprüfbarer Wert.
Und das Portemonnaie? Ein Kredit über 20 oder 30 Jahre wird verzinst und getilgt, und das Geld dafür muss aus laufenden Erlösen kommen: aus Pflegesätzen, Entgelten und öffentlichen Zuwendungen. Steigen die Finanzierungskosten oder verschieben sich Fördermittel, taucht das nicht in der Bankbilanz auf, sondern in den Kalkulationen der Einrichtungen – und damit früher oder später in den Beträgen, die Bewohnerinnen, Angehörige und Kostenträger aufbringen. Die 56,1 Millionen Euro Vorsteuerergebnis einer Kölner Spezialbank reichen insofern weiter als bis zu ihrem Firmensitz.